信用按揭

        收到许多读者提问，想我从金融的角度去分析『信用按揭』。信用按揭其实即无抵押借贷，没有抵押品借货。相反称有抵押品借贷，即有有价值的证券、定期存单、债券、股票、房屋、土地、船只、飞机、贵金属、黄金、珠宝、钻石等都可以。

        信用按揭很像个人信用贷款，借款视个人信用而借钱给于贷款人，而利息计算及额度则视借款人信用强弱而定。借款不用抵押品，定期还钱，若逾期不还，只有追讨，或者找担保人负责。例如提高个人信用卡的签帐额度，便仿似个人信用贷款。

        各地区借贷款人收取利息都有限制，太过份会犯了当地的法律，俗称『放贵利』，这是不可以的。有一点藉得提出，在香港借贷人肯还款的人是佔大多数，个人的信用贷款对金融机构风险其实不高，机构面对风险不及借款予一间企业，企业一旦逃债，比起个人债务风险高出百倍。过去数年，真的有许多金融公司靠借款业务增长，尤其以买楼置业首期不足，或银行估价不足者借贷居多。

        换个角度，企业主借贷的目的是透过维持现金流（cash flow)，对商业的营运有杠杆性(leverage) ，即是运用银行的钱，去做生意，因此生意是有风险，接受风险理应获得回报(return) 。

        对个人而言，信用按揭的另类名词是私人贷款、提升签帐额、循环信用等等，其实都是借贷；配合多方的广告，什麼轻松写意，让许多人泥触深陷。另外，香港部份工作性质都是专业的，一旦还债不成而破产，很多专业是做不了的。

        补充：香港有一间信贷记录（TU）机构叫“环联资讯有限公司”，根据研究一些从没借贷人的记录只是B级，最高级是A, 一些有借有还的人。

        从金融角度来说借贷是一种手段，以自身风险的评估是必须的，中国人说的“货如轮转”有时就是表达借贷和个人的信用的相互关系。